Foto: JYB Devot / Wikimedia Commons · CC BY-SA 4.0
Holcim ofrece S/ 8,93 por acción para tomar el 100 % de Cementos Pacasmayo
La OPA dirigida a los minoritarios abarca 211,9 millones de acciones, podría sumar unos S/ 1.892 millones y vence el 20 de noviembre.
Inversiones ASPI, sociedad controlada en 99,99 % por la cementera suiza Holcim, ofrece pagar S/ 8,93 por cada acción común de Cementos Pacasmayo que aún está en manos de accionistas minoritarios, según el aviso de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) obligatoria comunicado al mercado mediante un hecho de importancia y reportado el jueves 5 de noviembre. La oferta busca adquirir hasta el 49,99 % del capital con derecho a voto.
La operación cierra el proceso que Holcim inició hace casi ocho meses, cuando tomó el control indirecto de la cementera al comprar Inversiones ASPI, dueña del 50,01 % de Cementos Pacasmayo. Para los inversionistas minoritarios, la OPA abre una ventana para vender a un precio fijo; para la Bolsa de Valores de Lima (BVL), define el futuro de una de sus acciones industriales más conocidas.
La oferta comprende 211.882.902 acciones comunes. Si se adquiere la totalidad, el desembolso ascendería a cerca de S/ 1.892 millones. Como garantía, Inversiones ASPI presentó una carta fianza de BBVA Perú por S/ 1.896 millones, y BBVA Bolsa Sociedad Agente de Bolsa actúa como intermediario. Holcim Ltd. responde de manera solidaria por las obligaciones de la operación, como publicó este diario en Minem impulsa nueva reforma para atraer a gigantes del petróleo en el relanzamiento sectorial.
La OPA también alcanza a los tenedores de American Depositary Shares (ADS) en Estados Unidos. Cada ADS equivale a cinco acciones comunes y tiene un precio de S/ 44,65; el pago se hará en dólares, al tipo de cambio contable que fije la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) al cierre de la oferta, información confirmada por Radar Cuzco.
En junio, Holcim pidió a la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) una excepción a algunos requisitos del reglamento de OPA para ejecutar la oferta a través de Inversiones ASPI. El directorio de la SMV otorgó esa excepción el martes 13 de octubre, lo que permitió formalizar la operación, indicó Radar Cuzco.
Para Holcim, completar el control de Cementos Pacasmayo le daría el manejo total de una compañía con fuerte presencia en el norte del país, una región donde la demanda de cemento está ligada a la construcción, la inversión pública y la reconstrucción de infraestructura. La decisión de vender o mantener las acciones corresponde a cada accionista, según su propia evaluación.
Lo que viene: la OPA está vigente desde el jueves 22 de octubre y hasta las 4:00 p. m. del viernes 20 de noviembre de 2026, un plazo de 22 días de rueda en la BVL. La adjudicación de las acciones en la Rueda de Bolsa está prevista para el día siguiente al cierre y la liquidación se realizará a través de Cavali bajo la modalidad al contado (T+1). El resultado mostrará cuántos minoritarios aceptan la oferta y qué porcentaje del capital queda finalmente en poder del grupo suizo.
